下半年展望台股Q4展開主升段 ECFA概念塑化、機械看好

目前台股資金動能充沛，預期資金面帶來的漲勢還沒終止，預期未來兩岸關係會是台股向上的關鍵，群益投信國內投資長吳文同表示，根據過去香港與中國簽署CEPA(香港與內地更緊密經貿關係安排)的經驗，股市在接下來的半年上漲逾30%；2008年底兩岸開放大三通後一年，台股也應聲大漲將近70%，突顯兩岸政策開放對股市的激勵程度。



吳文同認為，台股在經過第2季、第3季的區間整理後，第4季將展開漲勢，意味台股下半年走的是先蹲後跳的格局，在選股策略上，仍是以選股不選市，尤其第3季震盪下，個股表現差異大。

他強調，在ECFA效應下，石化、機械及汽車領組件這三類傳產股將最受?，至於近期的世博會，及長期看好的中國內需方面，直接商機將落在零售、百貨、食品、汽車零組件及PC。受?景氣復甦和企業換機潮，包括品牌業者、IC載板、PCB、EMS、鋁機殼和工業電腦都是佈局重點。

對於新產品、新應用方面，吳文同指出，微軟的Project Natal、Apple iPhone(4G)，Apple Pad等相關供應鏈，及LED TV、照明相關的LED散熱、導線架、藍寶石基板等也都是可留意的族群。

吳文同表示，整體來看，台股在M1B金額水位續創新高下，不乏資金動能，在經歷第3季區間震盪走勢後，第4季指數將創今年新高，迎接主升段的來臨。ECFA實質效益、大陸強勁的內需成長和電子業換機潮，及眾多新產品新應用的激勵下，台股的題材將一波接一波。

根據歷史經驗，中國開放政策對香港、台灣股市影響中，在2003年6月29日簽署CEPA(香港與內地更緊密經貿關係安排)，港股在3個月上漲17.3％、6個月上漲30.8％、1年上漲28.3％、2年上漲48.3％、3年上漲69.9％；2008年12月15日兩岸開放大三通，3個月上漲7.7％、6個月上漲34.94％、1年上漲69.24％；預期6月底前可望簽署ECFA(兩岸經濟合作架構協議)，法人對台股後市充滿期待。

群益投信下半年看好的類股包括，ECFA概念的塑化、機械、汽車；上海世博、大陸內需概念則有零售通路、百貨、食品、汽車零組件、PC，這兩部分是與中國連結的；另外，景氣復甦部分則看好企業換機潮，包括品牌、IC載板、PCB、EMS、鋁機殼、工業電腦；新產品概念則有微軟的光學鏡頭、光碟機、均熱片；Apple iPhone的光學鏡頭、軟板；Apple iPad的觸控、梠機殼、PCB；新應用概念則有LED TV、照明，包括LED散熱、導線架、藍寶石基板。

文章來源: NOWnews